Erhvervslån – Læs vores komplette guide til virksomhedslån

Hvad er et erhvervslån?

Et erhvervslån er et lån til et virksomhed. I modsætning hertil har vi et lån til en privatperson.

Fordi vi har at gøre med et lån til erhvervsdrivende skal vi være opmærksom på andre ting end hvis der er tale om lån til fysiske personer.

Lån til virksomhed

Et lån til en virksomhed har ofte et andet formål end et lån til private. Når en virksomhed skal gældsætter sig er det ofte med formålet at vokse og skabe vækst. Det kan selvfølgelig også være for at sikre den daglige drift eller ligefrem for at kunne overleve og betale regninger.

Lån penge med CVR nummer

Virksomhedsformen er en af de faktorer der har betydning. Hvis virksomheden er en enkeltmandsvirksomhed eller et interessentskab hæfter ejerne personligt for selskabet. Og inkluderet heri er også gælden.

Tingene forholder sig anderledes hvis virksomheden derimod er et kapitalselskab. For eksempel et aktieselskab eller et anpartsselskab hvor ejerne ikke hæfter personligt for selskabet og dermed heller ikke for gælden.

Det kan betyde at långiver vil have at ejerne stiller en personlig garanti for erhvervslånet. Så de har sikkerhed i andet og mere end kun i virksomheden.

Lån penge til enkeltmandsvirksomhed

Da du hæfter personligt for en enkeltmandsvirksomhed er det i virkeligheden dig som privatperson forpligter dig. Det kan godt være at du låner med dit CVR-nummer men du vil ende med personligt at hæfte for lånet.

Hvordan vurderer långiver din virksomhed?

Når der skal udstedes et lån er der selvfølgelig nogle faste parametre der vurderes ud fra. Det er ikke fuldstændig statisk. 

Hvilke oplysninger ser långiveren på?

• Årsregnskab er selvfølgelig et godt udgangspunkt når det skal vurderes om virksomheden kan få et lån. Der kan være relevante nøgletal i regnskabet, men især omsætning og resultat er vigtigt.
• Omsætning er mængden af indtægt virksomheden evner at generere, så det er et tydeligt signal for især evnen til at sælger
• Resultat er omsætning minus omkostninger, så her får vi noget at vide om hvor effektiv virksomheden er. Er resultatet negativ er udgifterne højere end omsætningen, hvilket selvsagt er et dårligt tegn.
• Likviditet er ikke et direkte årsregnskabstal men omhandler de midler virksomheden har til rådighed til at betale sin forpligtelser. Det inkluderer lønninger og regninger. Det er fint at have overskud, men hvis det ikke udmønter sig i likviditet kan det bliver et problem.
• Egenkapital er forskellen mellem virksomhedens aktiver og passiver/gæld. En højere egenkapitalgrad er med til at gøre det lettere at optage et lån. Er egenkapitalgraden lille eller ligefrem negativ kan det være et tegn på problemer og virksomheden vil have sværere ved at optage et lån.
• Gælden må som nævnt ikke være for høj i forhold til især aktiver, men også i forhold til omsætning. 
• Virksomhedens alder fortæller noget om hvor stabil den er og giver historik.

Det er vigtigt at nævne at både branche og virksomhedens egenart har betydning for hvordan nøgletalene skal læses og bliver bedømt.

Hvilken betydning har virksomhedens økonomi?

Det er klart at en virksomhed der kontinuerligt har vist sig i stand til at genere overskud står stærkere end en virksomhed uden historik. Den har allerede vist at den kan blive ved med at genere overskud og dermed med stor sandsynlighed være i stand til at sin håndtere sin gæld.

Anderledes forholder sig i sagens natur med en nystartet virksomhed der ikke har nogen historik at trække på. Her er det kun ejeren der kan retfærdiggøre et lån.  

Renter på erhvervslån

Det varierer i høj grad efter hvilken virksomhed vi taler om. Virksomhederne med en historik for at vedligeholde deres lån i følge aftale og til tiden har gode muligheder for at få et virksomhedslån.

For nystartede virksomheder og dem med mindre gode resultater er det selvfølgelig dyrere. Dem i første kategori kan afhængig af situationen godt få renter på et rimelig niveau. For dem i anden kategori kan det sagtens løber op i to cifrede procentsatser.

Lån penge billigt

For virksomheder såvel som for private er det selvfølgelig attraktivt at låne penge billigt. Og på mange måde er det identiske ting der kan gøre det billigt at optage et lån. Et mindre lån er billigere end et større. Hvis der stilles sikkerhed for lånet kan det også koste mindre. Og jo hurtigere det bliver betalt tilbage, jo billigere vil det være. Blandt andet fordi der løber færre renter på. 

Og når vi skal vurdere hvilke lån der er billigst er det ÅOP vi skal kigge nærmere på.

Hvordan får jeg et billig erhvervslån?

Hvordan du får det billigste lån afhænger blandt andet af lånetype, kreditværdigheden for virksomheden og hvad lånet skal bruges til.

Hermed et par hovedregler.

• Jo mere fleksible lånene er, jo dyrere er de også. 
• For virksomheder med god kreditværdighed koster det mindre end virksomheder med ringere kreditværdighed og især nystartede virksomheder.
• Hvis lånet skal bruges på noget långiver kan tage sikkerhed i, vil det koster mindre. Hvis der er sikkerhed for lånet kan du få ganske billige lån til din virksomhed. Men processen bliver også langsommere og mere krævende for dig som erhvervsdrivende.

Hvad er ÅOP?

For både forbrugere og virksomheder kan der sagtens være andre omkostninger forbundet med et lån end renter. Det kan blandt andet være administrationsgebyrer og stiftelsesomkostninger og mange andre ting og sager.

Derfor er det vigtigt at kigge på ÅOP istedet for kun at fokusere på renten. ÅOP inkluderer alt i forbindelse med omkostninger for et lån, og er derfor det rigtige omkostningsparameter.

Hvad skal der lånes til?

Hvis lånet skal bruges til investering i specifikt udstyr kan der være mulighed for långiver for at tage sikkerhed i udstyret. 

Hvis virksomhedslånet for eksempel skal bruges til udvidelse af kapacitet kan din virksomhed formentlig få ganske fordelagtige renter.

Skal lånet bruges til drift kan det være meget vanskelig eller ligefrem umuligt at have sikkerhed for lånet i andet end virksomheden eller ejerne generelt. Og derfor bliver lånet som udgangspunkt også dyrere.

Firmabil med et virksomhedslån

Firmabiler kan finansieres på flere forskellige måder.

Indkøb af firmabiler kan selvfølgelig være er stort kapitaldræn for en virksomhed hvorfor mange også vælge at lease biler i stedet for.

Typer af erhvervslån

Der findes forskellige former for erhvervslån, og det er vigtigt at vælge den rigtige type.

Kortfristede lån: Disse lån er ideelle til at dække midlertidige likviditetsbehov, f.eks. lønninger eller uforudsete omkostninger.

Langfristede lån: Langfristede lån bruges typisk til større investeringer som udvidelse af produktionskapaciteten.

Leasingfinansiering: Skal du bruge udstyr eller køretøjer? Leasing kan være en attraktiv mulighed så du undgår store engangsudgifter.

Lån til investering

Bruges hvis der skal anskaffes eksempelvis maskiner, udstyr eller produktionskapacitet. Det er engangssituationer hvor beløbet er højere end hvad evner eller ønsker at lægge ud.

Ejendomsfinansiering

Som private kan en virksomhed også have behov for at købe, bygge eller renovere en erhvervsejendom. Her kan der igen være tale om beløb der er for store til at virksomhedens egen likviditet kan håndtere. Og selvom likviditeten er fin kan det stadig være ønskværdigt at optage et lån. Blandt andet fordi renter er fradragsberettigede.

Factoring

Forskellige virksomheder tilbyder finansiering mod sikkerhed i virksomhedens fakturaer. Det er en måde at skaffe likviditet på, men selvfølgelig skal factoringselskab have betaling for deres serivce.

Leasing

I stedet selv at købe kan der være mulighed for at lease blandt biler, maskiner, IT-udstyr og andet udstyr. Her undgå virksomheden et stort likviditetstræk mod i stedet for at betale løbende.

Virksomhedsoverdragelseslån

Skal der overtages et andet selskab vil der tit kræver flere midler end den overtagne virksomhed har i likviditet. Så til køb af en virksomhed vil der ofte være inkluderet en vis mængde af fremmedkapital.

Vækstfinansiering

Et lidt abstrakt eksempel men der findes forskellige måder at finansiere ekspansion og investering. Der er blandt andet flere offentlige institutioner med speciale heri. 

Erhvervslån til opstart

Hvis der skal bruges finansiering til opstart af virksomhed, vil du som ejer næsten med garanti være nødt til at hæfte personligt.

Og det uanset virksomhedsform.

Hvis du har en enkeltmandsvirksomhed eller et interessentskab hæfter du som ejer personligt for virksomhedens transaktioner. Og inkluderet heri er også gælden.

Tingene forholder sig anderledes hvis virksomheden derimod er et kapitalselskab. Ejerne hæfter ikke personligt for selskabet og dermed heller ikke for gælden.

Oprettelse af et kapitalselskab kræver at der bliver skudt kapital ind i virksomheden og medfører at virksomheden er en selvstændig juridisk enhed og kan handle selvstændigt rent juridisk.

Det kan betyde at ejerne skal stille en personlig garanti.

Dokumenter långiveren kan bede om

• CVR-nummer skal selvfølgelig opfyldes for at kunne identificere virksomheden og ejerkredsen
• Årsregnskab er en selvfølge som vi allerede har været igennem
• Et budget fortæller os om forventningerne til fremtiden selvom de selvfølgelig ikke er faktum men et estimat 
• Under budgettet har vi også et likviditetsbudget som beskriver virksomhedens forventede fremtidige likviditetsbehov
• For især nystartede kan der være behov for en forretningsplan så der er klarhed over virksomhedens marked og strategi
• Kontoudtog kan være med til at bevise både omsætning og løbende omkostninger
• Skatteoplysninger så der ikke er skjulte ubehageligheder
• Oplysninger om forpligtelse så der er klarhed over hvad virksomheden skylder.

For nystartede virksomheder kan det desuden være påkrævet at levere information omkring:

• Finansieringsbehov
• Ejerens økonomi
• Sikkerhed
• Kapitalindskud

Sammenlign ÅOP

Det bliver rigtig god mening at sammenligne ÅOP for flere forskellige mulige lån inden du vælger. Men du kan ikke sammenligne ÅOP i blinde, vilkårene skal være indenfor en fælles ramme. 

ÅOP kan også bruges til at se hvad forskellen i prisen er for to forskellige typer af lån, og dermed have det med i vurderingen af hvilket lån der er bedst for virksomheden.

Se på personlig kaution

Afhængig af virksomheden kan der være mening at stille en personlig kaution for lånet. Og i visse tilfælde er det en nødvendighed. 

For at en personlig kaution give mening skal lånet selvfølgelig være i en størrelsesorden hvor en privatøkonomi kan have en realistisk chance for at håndtere lånet. Ellers er værdien begrænset.

Regulering

Et erhvervslån er juridisk bindende for virksomheden og i mange tilfælde også for ejerne personligt. Derfor er det afgørende, at du forstår de lånevilkår og lånebetingelser, som långiveren stiller, inden du underskriver aftalen.

Virksomheder har som udgangspunkt mindre lovbestemt beskyttelse end forbrugere, og ansvaret højere grad ligger hos virksomheden. Mange långivere er dog underlagt tilsyn af Finanstilsynet, hvilket blandt andet omhandler kapitalforhold, gennemsigtighed og ansvarlig långivning.

En central juridisk faktor ved virksomhedslån er personlig kaution. Selvom lånet formelt henføres til et ApS eller A/S, vil långiveren ofte kræve, at ejere eller direktører stiller personlig garanti. Det betyder, at du kan blive personligt ansvarlig for gælden, hvis virksomheden ikke kan betale. Dette gælder især ved nystartede virksomheder eller virksomheder med begrænset kreditværdighed.

Derudover bør du være opmærksom på bestemmelser om misligholdelse, herunder hvad der sker ved manglende betaling, brud på aftalevilkår eller konkurs. I tilfælde af insolvens vil konkurslovgivningen regulere, hvordan virksomhedens aktiver fordeles mellem kreditorerne, og om personlig hæftelse kan gøres gældende.

Alternativer til et erhvervslån

Der findes masser af alternativer til et erhvervslån, og vi har allerede berørt flere af dem;

• Factoring som er at långiver har sikkerhed i eller overtager virksomhedens ovenstående fordringer.
• Danmarks Eksport- og Investeringsfond (EIFO) som er en offentlig støttet virksomhed som har formålet at skaffe virksomheder finansiering for at skabe vækst.
• Forskellige erhvervsstøtteordninger